经济日报记者 王宝会
年初多地中小银行密集上调存款利率，呈现出精准的“定向性、区域性与阶段性”三大特点。在市场低利率的大背景下，这类差异化的利率调整，已成为储户资金配置的新方向。
中小银行应加快特色化存款产品的研发与投放，注重理财业务与存款经营的配合。充分利用自身业务资质，注重服务创新方案、特色化增值服务的投放，增加客户黏性。
近期，多地中小银行密集上调存款利率，以此强化揽储策略。浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行限量发行的存款优选系列显示，1万元起存对应一年期、二年期存款利率均是1.5%；10万元、20万元起存对应三年期存款利率分别为1.8%、1.85%，利率吸引力显著增强。在陕西，商南农商银行发布调整存款利率通告，该行在相关活动期间，一年期、二年期存款利率均上浮15个基点；在江苏，建湖农商银行上浮存款利率，起存金额5万元（含）至20万元（不含），对应的三年期存款利率为1.7%。
整体来看，年初多地中小银行密集上调存款利率，呈现出精准的“定向性、区域性与阶段性”三大特点。中小银行虽上浮存款利率，但调幅十分有限。在市场低利率的大背景下，这类差异化的利率调整，已成为储户资金配置的新方向。
苏商银行特约研究员薛洪言介绍，此次中小银行的利率调整并非全面加息，而是仅针对特定产品、特定起存金额（如5万或20万元以上）和特定期限（如1年期或7天通知存款）进行的小幅上调，涨幅多在10个至20个基点，并设定了明确的活动期限。其核心原因在于应对年初的揽储与信贷投放需求。
面对大型银行下沉竞争与理财市场的分流，区域性中小银行年初通过短期差异化的限额、限时策略，旨在以可控的成本锁定本地核心客户与大额资金，通过对市场客群进行分层，凭借利率优势吸引更多储户，以此与同业进行竞争和争夺客户，这本质上是存款利率长期下行趋势中的一种阶段性市场博弈。
2026年中国人民银行工作会议明确“继续实施好适度宽松的货币政策”，市场普遍认为今年降准、降息空间仍存。中国社会科学院金融研究所副研究员张珩认为，通过上调中短期存款利率，中小银行可快速吸收资金，引导资金向中短期存款倾斜，既满足信贷投放的即时资金需求，又避免长期高成本存款带来的持续经营压力。
年初多地中小银行推出的限时限量上浮的存款产品，以一年期、二年期和三年期为主，基本上没有涉及五年期类型。
与之相呼应的是，作为“揽储利器”的大额存单，近期在市场上的利率也步入“0字头”时代。开年以来，据不完全统计，超40家银行发行的大额存单产品，一年期以下利率跌破1%，三年期多低于2%，五年期尤为稀缺。在上海金融与法律研究院研究员杨海平看来，中小商业银行下架五年期大额存单与存款利率倒挂的逻辑是一致的。在正常情况下，五年期存款通常利率较高，银行通过下架此类中长期产品，既能直接降低负债成本、优化负债结构，又能基于利率下行预期，主动引导存款行为，缩短负债平均到期时间，增加资金重定价的机动性，为后续利率调整预留空间。
基于当前部分银行揽储策略趋势，不少业内人士预测，未来两年仍会有更多银行出现利率期限倒挂现象。张珩认为，当长期存款利率下降时，长期贷款的利率通常也处于下行通道，面对长期存款被锁定的负债成本端，银行更愿意吸收灵活的短期存款，并以利率下行期更低的价格融入短期资金，去匹配同样处于低位的资产收益，以保持利差相对稳定，吸收长期存款的动力较以往有所减弱。
长期存款收益缩水、银行需求降低，也为银行理财市场带来了发展空间。部分银行正加快布局收益更高、更稳健的投资理财产品，吸引储户资金转向。《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，2025年理财产品整体收益稳健，累计为投资者创造收益7303亿元，较2024年增长2.87%。
对于中小银行而言，单纯依靠利率上浮的揽储模式难以为继，转变存款经营理念已成必然。杨海平建议，中小银行应加快特色化存款产品的研发与投放，注重理财业务与存款经营的配合。充分利用自身业务资质，进一步提升服务能力，注重服务创新方案、特色化增值服务的投放，增加客户黏性。未来，应推动费用驱动型存款、成本驱动型存款向结算驱动型、业务驱动型存款转型，重点是利用金融科技手段，提升账户的活跃度，实现存款自然沉淀。
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